7 Phương Pháp Đầu Tư Của Warren Buffett là cuốn sách dành cho bạn nếu bạn đang bắt đầu trở thành F0 trên thị trường chứng khoán. Nếu muốn tham khảo các tài liệu về đầu tư chứng khoán dành cho người chưa biết gì thì bạn nên tham khảo những cuốn sách về đầu tư chứng khoán từ các huyền thoại trong làng đầu tư.
Tính chất mỗi thị trường có thể khác nhau, nhưng những nguyên lý chung thì không khi nào khác. Có thể cho rằng phương pháp CANSLIM của William O’neil phù hợp với thị trường Việt Nam hơn. Nhưng những bài học của Warren Buffett hay Benjamin Graham bạn cũng không thể bỏ qua bởi chúng sẽ bổ sung cho nhau tích cực.
Sau khi tham khảo qua các cuốn sách thì mình thấy cuốn 7 phương pháp đầu tư Warren Buffett là cuốn sách dễ đọc, dễ hiểu và giúp những nhà đầu tư cá nhân mới dễ áp dụng và thực hành nhất. Thế nên nếu ai đang tìm hiểu sách để đầu tư và mới chân ướt chân ráo bước vào thị trường này mình khuyến nghị nên tìm đọc cuốn sách này.
1. Sơ lược về việc ra đời cuốn sách 7 phương pháp đầu tư của Warren Buffett
Warren Buffett thì quá nổi tiếng rồi, sự nổi tiếng của huyền thoại chứng khoán này gắn liền với phương pháp đầu tư kinh điển nhất của ông, đó là Phương Pháp Đầu Tư Giá Trị (Value Investing). Cuốn sách đưa ra những phương pháp và nguyên tắc của ông khi áp dụng phương pháp đầu tư giá trị để lựa chọn cổ phiếu. Đặc biệt khi giao dịch và quản trị tài khoản để có thể thành công bền vững và lâu dài. Sách viết rất logic, rõ ràng và dễ hiểu, phù hợp cả với người không có chuyên môn về kinh doanh và tài chính.
Tìm hiểu thêm về phương pháp đầu tư giá trị (value investing) tại đây.
Tổng quan sơ về sách mình có thể nói sơ qua như thế này:
Sách bắt đầu những bước đầu tiên của nhà đầu tư, không phải hướng dẫn nhảy vào thị trường chứng khoán ngay mà bắt đầu với 5 bước để đạt được thành công về mặt tài chính mà bất cứ ai cũng cần nắm vững.
- Chi tiền cho bản thân trước tiên
- Tiết kiệm cho một quỹ khẩn cấp
- Tham gia bảo hiểm
- Trả hết nợ nần
- Đầu tư và thu lãi
5 bước này quan trọng được tác giả nhắc ngay từ đầu sách và lặp lại ở cuối sách để nhấn mạnh các nguyên tắc cơ bản. 5 bước trên là 5 bước xây dựng một nền tản tài chính ổn định, và trong đó khoản đầu tư và thu lãi nằm ở bước cuối cùng. Vậy nên hãy chắc chắn rằng mình thực hiện đầy đủ 4 bước trên trước khi tiến hành tham gia vào thị trường nhé.
Chia sẻ một đôi điều về tác giả, sách được viết bởi con dâu của Warren Buffett và một người là nhà đầu tư được chia sẻ và hỗ trợ để đầu tư. Vì viết dưới góc nhìn của nhà đầu tư nên sách đi khá sát về những boăn khoăn của nhà đầu tư cũng như hướng dẫn cụ thể từng bước để những nhà đầu tư không chuyên có thể hiểu và áp dụng được.
Đặc biệt sau mỗi chương đều có tổng hợp lại chương đó nói gì, một số chương còn có bài tập thực hành để bạn áp dụng ngay nên học đi đôi với hành rất thực tiễn.
“Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi” – Warren Buffett
Sách có 7 chương tương ứng với 7 phương pháp được lựa chọn. Trong đó 2 chương đầu thiên về thiết lập tư duy và quản lý thoái quen, tài chính cá nhân trước khi đi vào đầu tư.
2. Phần 1: Xây dựng những thói quen tài chính tốt
Cụ thể ở chương 1, tác giả đề cập đến 7 vấn đề nhức nhối, tối quan trọng của một người trong xây dựng sự nghiệp và tài chính cá nhân:
2.1. Sức mạnh của thói quen
Bàn về những thói quen tốt và hình thành nó dần dần.
2.2. Cân nhắc việc chi tiêu
Tiết kiệm và không tiêu xài hoang phí.
2.3. Tìm kiếm công việc mình yêu thích
Ở chương này mình thấy khá thú vị, mình hiểu được tầm quan trọng của việc tìm kiếm một công việc thỏa mãn bản thân. Vì vốn dĩ với đa số chúng ta đó là nguồn thu nhập chính, mà nếu bạn đau khổ, không cảm thấy thỏa mái với công việc hiện tại thì bạn sẽ không bao giờ có động lực để cố gắng phấn đấu và làm ra nhiều tiền hơn nữa.
Tất nhiên, tác giả cũng hiểu chuyện tìm công việc yêu thích đau đầu như thế nào, nhưng nó vẫn đáng để mọi người cố gắng. Ở đây tác giả có trích một câu của Warren Buffett khá thú vị như sau: “Chọn một công việc bạn yêu thích. Nó khiến bạn cảm thấy muốn nhảy ra khỏi giường mỗi sáng. Tôi nghĩ thật điên rồ khi chọn một công việc bạn không yêu thích chỉ để làm đẹp CV. Việc đó chẳng phải gần giống như việc để dành gần đến già mới quan hệ tình dục sao?”.
Ở chương này tác giả cũng phác thảo làm sao để chọn ra được công việc yêu thích bằng bài tập thực hành nhỏ ngay cuối chương.
2.4. Tránh xa nợ nần
Ở phần này tác giả đề cập đến hai vấn đề là sử dụng thẻ tín dụng với nguyên tắc luôn trả đúng hạn, và vấn đề thứ hai là không vay mượn để đầu tư.
2.5. Kiểm soát rủi ro
Có 3 ý tác giả nhấn mạnh: Luôn luôn nhớ nguyên tắc KHÔNG ĐƯỢC ĐÁNH MẤT TIỀN BẠC, PHẢI CÓ QUỸ KHẨN CẤP và MUA BẢO HIỂM
Trong đó nguyên tắc quỹ khẩn cấp bao gồm:
- Không phải để đầu tư.
- Dễ tiếp cận.
- Xa khỏi tầm nhìn để không bị xâm phạm vào
Mua bảo hiểm: Tác giả dành kha khá nội dung chia sẻ tầm quan trọng của bảo hiểm cũng như đề xuất các loại bảo hiểm cần mua. Bản thân mình muốn nói sơ qua về ý mua bảo hiểm này, vì chính mình cảm nhận được tầm quan trọng của bảo hiểm. Mình sẽ làm một video riêng về Bảo hiểm, tại sao phải mua bảo hiểm, và lựa chọn bảo hiểm như thế nào.
2.6. Chăm sóc sức khỏe
2.7. Cải thiện không ngừng
Còn lại 6 chương sau tác giả đi sâu vào đầu tư. Như mọi người cũng biết Warren Buffett là nhà đầu tư giá trị, trong 6 chương tác giả tập trung chia sẻ cá bước đầu tư giá trị trên thị trường theo từng bước.
3. Phần 2: Tìm hiểu về đầu tư giá trị và cách thức tìm những cơ hội đầu tư tốt
Đi từ những băn khoăn cơ bản nhất của một nhà đầu tư mới như đầu tư như thế nào, đầu tư vào đâu, làm sao để tìm được một danh mục đầu tư. Tác giả tự đặt câu hỏi đó và để người đọc tự trả lời sau đó ra đáp án. Khá giống với các bước của một người lần đầu đầu tư.
Dưới đây là tóm tắt 6 cách để bạn tìm kiếm một mã để đầu tư:
3.1. Tìm kiếm các khoản đầu tư như thế nào?
Ở đây có một số ý được tác giả liệt kê ra khá cụ thể như:
- Đem lại lợi nhuận.
- Nhiều khách hàng trung thành.
- Luôn dẫn đầu xu thế.
- Thống lĩnh thị trường.
- Có tiềm năng tăng trưởng tốt.
3.2. Tìm kiếm chúng ở đâu?
- Ghé cửa hàng mua sắm.
- Sản phẩm nào bạn hay mua? Sản phẩm thuộc công ty nào?
- Công ty có thương hiệu được xếp hạng cao.
- Nhà đầu tư dày dặn đầu tư vào những gì?
- Sử dụng công cụ sàn lọc đầu tư.
3.3. Vòng tròn năng lực
Vòng tròn năng lực là giao thoa giữa 3 vòng tròn sau: Việc làm bạn yêu thích, Nơi bạn chi/kiếm tiền, Sở trường của bạn. Giao điểm của 3 vòng tròn này là danh mục những công ty bạn nên đầu tư vào. Trong sách sẽ có bài tập mẫu và bài tập thực hành để giúp bạn có thể tìm ra ngay danh mục đầu tư ngay khi đọc sách.
Ngoài ra chúng ta còn có khái niệm về vòng tròn vàng (Golden Circle) của tác giả Simon Sinek, bạn hãy thử tham khảo thêm nhé.
3.4. Học từ người giàu
Trong sách tác giả liệt kê danh sách những người giàu và danh mục đầu tư của họ. Nếu bạn muốn giàu thì hãy thử tham khảo xem người giàu đã làm như thế nào nhé.
3.5. Những công ty tốt nhất
Tác giả liệt kê ra danh sách các công ty tốt nhất ở Mỹ để có thể lựa chọn. Đôi khi bạn phải mất tiền, thậm chí là khá nhiều tiền để có thể nhận lại được những khuyến nghị đầu tư miễn phí từ những người lão luyện trong giới tài chính như thế này đấy.
3.6. Tìm kiếm ở cửa hàng mua sắm
Ở phương pháp này, tác giả khuyên các bạn ra ngoài một cửa hàng và tìm kiếm sản phẩm của một thương hiệu phổ biến, hoặc dịch vụ tiếng tăm và đó là mặt hàng thiết yếu mà khách hàng thường xuyên mua.
3.7. Học theo những nhà đầu tư giá trị trên thị trường
Trong sách, tác giả gợi ý lên các website tài chính để tìm hiểu xem những nhà đầu tư đang đầu tư vào đâu. Với mình, ở Việt Nam mình có thể tham khảo các quỹ đầu tư đang đầu tư vào đâu để học theo cũng được.
4. Phần 3: Định giá doanh nghiệp
Đây là phần quan trọng nhất, và là yếu tố cực kì then chốt trong phương pháp đầu tư giá trị của Warren Buffett, là điều kiện cần và đủ để đạt đến thành công của huyền thoại này.
Trong chương 4, tác giả phân tích sâu về một doanh nghiệp lựa chọn phải sở hữu con hào kinh tế. Con hào kinh tế là gì? Là những lợi thế của doanh nghiệp giúp doanh nghiệp dẫn đầu và sinh lợi nhuận. Ở đây mình nêu gọn 5 con hào kinh tế mà một doanh nghiệp có thể sở hữu 1, hoặc nhiều:
1. Lợi thế trong kinh doanh. Như thế nào là lợi thế trong kinh doanh? Là doanh nghiệp phải thỏa mãn những câu hỏi sau đây cảu nhà đầu tư:
- a. Sản phẩm doanh nghiệp đang cung cấp là gì?
- b. Doanh nghiệp khách có đang cung cấp sản phẩm/giá trị này hay không?
- c. Tại sao bạn lựa chọn doanh nghiệp này mà không phải doanh nghiệ khác
- d. Lý do bạn lựa chọn có thể kéo dài trong bao lâu?
2. Thương hiệu
3. Kinh tế quy mô (quy mô doanh nghiệp)
4. Chi phí chuyển đổi (nếu một công nghệ bức phá, chi phí chuyển đổi của doanh nghiệp để bắt kịp thị trường là như thế nào?)
5. Rào cản pháp lý để gia nhập (nếu có cá doanh nghiệp đối thủ, phải mất bao lâu để đối thủ thâm nhập vào thị trường (thường áp dụng với các doanh nghiệp sản xuất))
Lưu ý rằng một doanh nghiệp có thể có nhiều con hào khác nhau và một con hào không thể tồn tại mãi mãi.
Những chương sau tác giả đi sâu vào phân tích và các công thức để giúp bạn đọc các báo cáo của một danh mục cũng như xác định mức giá để nhảy vào.
Tổng quát lại, phần này sẽ giúp bạn đọc được 3 loại báo cáo: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Những chỉ số cần chú ý trong từng báo cáo sẽ được ghi rõ và tổng kết ở cuối mỗi chương cho bạn theo dõi.
Ngoài ra, sách sẽ cung cấp 5 cách để định giá một cổ phiếu và xác định mức giá để nhảy vào theo công thức cụ thể để bạn áp dụng ngay tại chỗ. Những nội dung này mình sẽ viết riêng một bài khác để mọi người dễ theo dõi.
5. Phần 4: Quản lý danh mục đầu tư
Phần cuối cùng, tác giả sẽ hướng dẫn cách để quản lý các danh ục đầu tư sao cho hiệu quả. Nên phân chia tỷ trọng như thế nào, bao nhiêu % sẽ đưa vào những danh mục đầu tư an toàn nhưng đi kèm lợi nhuận không cao, bao nhiêu % sẽ đưa vào những danh mục đầu tư mạo hiểm nhưng lợi nhuận mang lại sẽ rất cao.
Để tóm lại về cuốn này, mình sẽ nói sách dễ đọc, dễ hiểu, có phần tổng kết ở mỗi chương cho người đọc tổng hợp kiến thức. Ngoài ra phần bài tập mẫu cũng giúp việc thực hành kiến thức ngay tại chỗ dễ dàng hơn và giúp các bạn dễ nhớ hơn.
Với ai mới tập đầu tư và muốn học thêm, hoặc với những bạn đã tham gia đầu tư và vẫn chưa tìm ra được phương pháp đầu tư phù hợp với bản thân, mình đề xuất nên đọc cuốn này trước để có thể bước vào thị trường dễ dàng và có cơ sở hơn.
Chúc các bạn có những trải nghiệm thú vị với cuốn sách 7 Phương Pháp Đầu Tư Của Warren Buffet.
6. Nguồn bài viết
Đây là bài viết review về cuốn sách 7 Phương Pháp Đầu Tư Của Warren Buffett (The Warren Buffett Way) của Clever Girls (có sửa đổi và thêm bớt một số ý dưới góc nhìn của mình) đăng trên clevergirlsnow vào ngày 12 tháng 01 năm 2021.
Sharkism xin cám ơn và chúc các bạn nhiều sức khỏe !
